Volvo-aktien stiger med 0,6 procent efter beskedet.
"Genom användningen av Nvidias omfattande AI-plattform för träning, simulering och datorstöd i fordonen är systemet designat för att säkert hantera helt förarlös körning, till exempel på motorvägar", skriver Volvo i ett pressmeddelande.
Tekniken, som bygger på programvara från Nvidia, ska enligt planerna gå att använda för såväl godstransporter som avfallshantering och inom bygg-, gruv- och skogsindustrin.
Arbetet kommer enligt Volvokoncernen att påbörjas genast med samlokaliserad personal från företagen, både i Göteborg och i Santa Clara i Kalifornien.
Nyheten presenteras i samband med Volvos kapitalmarknadsdag i Göteborg, bara några dagar efter det att Volvo berättat hur bolagets självkörande lastbil, Vera, kommer att börja transportera varor från ett logistikcenter till en hamnterminal i Göteborg inom ramen för ett samarbete med det danska rederiet DFDS.
För Nvidia, mest känt för utvecklingen av kretskort för spelgrafik, är avtalet en revansch sedan bolaget dumpades av Tesla i fjol. Sedan tidigare har Nvidia liknande samarbeten med Volkswagen, Mercedez-Benz och Toyota.