Oron för att den politiska krisen i Italien ska påverka euron och de europeiska bankerna bidrog till att kurserna föll brett på de amerikanska börserna när de öppnade efter långhelgen.
Finanssektorn ledde nedgången som drevs på ytterligare av att storbanken JP Morgan flaggade för uteblivna vinstökningar andra kvartalet. JP Morgans aktie föll drygt 4 procent. Även energisektorn backade efter fallande oljepriser.
Oron ledde till att räntan på den amerikanska tioårsobligationen föll, när investerare sökte tryggare placeringar.
Dow Jones industriindex sjönk 1,6 procent, Nasdaqs kompositindex backade 0,5 procent och S&P 500 gick ner 1,1 procent. För Dow Jones och S&P handlar det om den största procentuella nedgången under en dag sedan 24 april.
TT-Reuters