För Tyskland sjönk kompositindex till 57,4, ned från 59,0 i januari. Analytiker hade räknat med en mer begränsad nedgång till 58,5.
För hela eurozonen sjönk samma index till 57,5 i februari, ned från 58,8 i januari. Enligt en Reutersenkät låg snittprognosen här på en nedgång till 58,5.
Ett indexvärde över 50 indikerar tillväxt i ekonomin och trots nedgångarna i februari beskrivs stämningsläget som ett av de högsta på över fem år.
- Det är fortfarande en väldigt hög nivå, säger Chris Williamson, chefekonom på IHS Markit i en kommentar.
Enligt IHS Markit indikerar inköpschefsindex för eurozonen att tillväxten under årets första kvartal blir den högsta på två år på 0,9 procent.
Det skulle vara betydligt högre tillväxt än snittprognosen på 0,6 procent som har uppmätts i enkäter med bedömare.
Den politiska osäkerheten kring den tyska regeringsbildningen ska enligt Williamson inte ha varit någon viktig faktor.
- Företagen fortsätter att ignorera politisk osäkerhet, säger han.